Regulatory risk in the financial instituion categorised as G-SIB – selected problems

Niniejsza praca magisterska dotyczy pojęcia ryzyka regulacyjnego w G-SIBs. Po ogólnoświatowym kryzysie finansowym z roku 2008 rządy państw wysoko rozwiniętych jednoznacznie stwierdziły, iż ówczesny system ochrony rynku przede ewentualnymi zagrożeniami był niewystarczający i należy podjąć aktywne działania celem poprawy bezpieczeństwa. W pierwszym rozdziale pracy przedstawione zostały historyczne początki kształtowania się koncepcji ryzyka w obszarze biznesowym oraz ewolucja jego znaczenia na przestrzeni lat. Podjęto również próbę zdefiniowania jego funkcji, zadań i rodzajów by w konsekwencji skupić się nad znaczeniem i zadaniami pomiaru ryzyka w bankach ważnych systemowo. Drugi rozdział opisuje różne rodzaje ryzyka, skupiając się na znaczeniu banków ważnych systemowo, ich funkcjach i strukturze, a także relacjach między bankami a ich klientami. Rozdział trzeci to opis używanych najczęściej koncepcji statystycznych i modeli do wyliczania ryzyka oraz teorii jakościowych co do zarządzania ryzykiem. Wskazano również rodzaje regulacji oraz ich wartość i możliwe strategie pracy z nimi. W rozdziale czwartym przedstawiono kluczowe założenia badań, w tym dokument źródłowy do analizy porównawczej - Basel III. Najpierw przeanalizowano modele standardowe i wewnętrzne regulacyjnego ryzyka kredytowego, a następnie określono wady i zalety tychże modeli, a także porównano je pod względem budowy. Ostatecznie wyciągnięto wnioski co do jakości obecnych rozwiązań w zarządzaniu ryzykiem i uformowano propozycje zmian co do nich.

The following MA thesis deals with the concept of regulatory risk in G-SIBs. After the global financial crisis of 2008, the governments of highly developed countries unequivocally stated that the then system of market protection against possible threats was insufficient and active measures should be taken to improve security. The first chapter of the work presents the historical beginnings of the development of the concept of risk in the business area and the evolution of its importance over the years. An attempt was also made to define its functions, tasks and types in order to focus on the meaning and tasks of risk measurement in systemically important banks. The second chapter describes different types of risk, focusing on the importance of systemically important banks, their functions and structure, as well as the relationship between banks and their customers. The third chapter is a description of the most commonly used statistical concepts and models for risk calculation and qualitative theories for risk management. Types of regulations and their value as well as possible strategies of working with them were also indicated. The fourth chapter presents the key assumptions of the research, including the source document for comparative analysis - Basel III. First, the standard and internal models of regulatory credit risk were analyzed, and then the advantages and disadvantages of these models were determined, and they were compared in terms of construction. Finally, conclusions were drawn as to the quality of the current risk management solutions and proposals for changes were formulated.