• Show simple item record
• Show full item record
• PBN data

select style... apa harvard chicago-fullnote-bibliography ISO-690

Bibliographic description



title:	Wycena instrumentów pochodnych w modelu dyskretnym
alternative title:	Valuation of Financial Derivatives in Discrete-Time Models
author:	Opiłka Katarzyna
reviewer:	Zawisza Dariusz , Karaś Marek
advisor:	Karaś Marek
date of submittion :	2014-10-10
language:	Polish
abstract in Polish:	W pracy została przedstawiona wycena instrumentów pochodnych w modelu dyskretnym. Zostały podane podstawowe definicje rachunku prawdopodobieństwa oraz został przybliżony model skończony rynku. Zostały podane warunki, jakie musi spełniać rynek, aby nie było możliwości arbitrażu oraz zostały podane fundamentalne twierdzenia wyceny arbitrażowej. Wyróżniono podział modeli rynku na rynki zupełne i niezupełne. Ostatni rozdział przedstawia model jednookresowy trójstanowy, jako przykład rynku niezupełnego oraz metodę wyceny nieosiągalnych instrumentów pochodnych na takich rynkach.
abstract in English:	In this paper we show the valuation of financial derivatives in discrete time models. We confine ourself to the model of one period. We begin our work with an introduction of the basic mathematical definitions which we need in the pricing. We show No-Arbitrage condition and fundamental theorem of asset pricing which provide necessary and sufficient conditions for a market to be arbitrage free and for a market to be complete. In the last section we use minimal entropy criterion for pricing in one period incomplete markets.
keywords in Polish:	arbitraż, rynek zupełny, miara martyngałowa o minimalnej entropii.
keywords in English:	arbitrage, complete market, the minimal entropy martingale measure
affiliation:	Wydział Matematyki i Informatyki
type:	master work

This item appears in the following Collection(s)

• Prace magisterskie
  
• ROD UJ