WORKING CAPITAL AND FINANCIAL LIQUIDITY MANAGEMENT USING THE CASE STUDY OF LPP S.A. CAPITAL GROUP AND REDAN S.A. CAPITAL GROUP IN THE YEARS 2012-2014.

Płynność jak również struktura kapitału obrotowego determinuje funkcjonowanie przedsiębiorstwa w krótkim okresie. Terminowe wywiązywanie się z bieżących zobowiązań zawsze pozostaje aktualnym problemem przedsiębiorstwa. Celem przeprowadzonych badań jest porównanie dwóch wiodących firm w polskim sektorze odzieżowym: Grupy Kapitałowej LPP S.A. oraz Grupy Kapitałowej REDAN S.A. w latach 2012 – 2014. Podstawą analizy są sprawozdania finansowe spółek publikowane na firmowych stronach internetowych. Do opracowania części teoretycznej pracy służyła literatura specjalistyczna z zakresu ekonomii i zarządzania finansami. Pierwszy rozdział zawiera rozważania teoretyczne na temat zawartości informacyjnej sprawozdań finansowych oraz opis metod badawczych wykorzystywanych w analizie płynności i zarządzania kapitałem pracującym. Drugi rozdział obejmuje charakterystykę przedsiębiorstw oraz wstępna analizę bilansu i rachunku zysków i strat. Rozdział trzeci to analiza cash flow oraz zarządzania kapitałem obrotowych, analiza płynności i sprawności działania. Z przeprowadzonej analizy płynności można wyciągnąć pozytywne wnioski, obie spółki choć zarządzane w inny sposób nie maja problemów z regulacją bieżących zobowiązań.

Liquidity as well as structure of working capital determine the functioning of a company in a short period of time. Timely payment of current liabilities is always a topical issue for a company. The purpose of this study is to compare two leading companies in the Polish clothing sector: LPP S.A. Capital Group and Redan S.A. Capital Group in the years 2012 - 2014. The analysis is based on the companies’ financial statements published on their business websites. The theoretical part was prepared on the basis of professional literature in economics and financial management. In the first chapter there is a theoretical discussion of the information content of the financial statements and a description of research methods used in the analysis of financial liquidity and working capital management. In the second chapter the companies are described and there is a preliminary analysis of the balance sheet and the profit-and-loss account. The third chapter contains an analysis of cash flow and working capital management, liquidity analysis and operation efficiency. Satisfactory conclusions can be drawn from the analysis of liquidity. Namely, despite the fact that both companies are managed in a different way, they have no problems with the settlement of current liabilities.