Rozwój regulacja Fintech w sektorze bankowym

Niniejsza praca magisterska analizuje reakcje instytucji nadzoru nad rynkami finansowymi na działania fintech w sektorze bankowym, ze szczególnym uwzględnieniem obszaru Unii Europejskiej. Aby to osiągnąć, zidentyfikowane zostały główne zagrożenia ze strony fintech - działania w zakresie depozytów, pożyczek i płatności, w szczególności ryzyko związane z analizą dużych zbiorów danych, zwiększenia ryzyka cyberprzestępczości i uzależnienia od stron trzecich oraz arbitraż regulacyjny. Następnie przeanalizowane zostały metody i podejścia stosowane przez organy nadzoru finansowego w celu lepszego zrozumienia fintech i odpowiedniej reakcji na pojawiające się zagrożenia. Regulacja rynku ma przede wszystkim formę aktualizacji obowiązujących przepisów w celu określeninia zakresu i obowiązków dotyczących nowych podmiotów oraz ryzyka, jak również wprowadzanie niestandardowych rozwiązań, takich jak biura innowacji i piaskownice regulacji, tzw. sandbox. Takie podejście skutkuje fragmentarycznym nadzorem nad rynkami, który może być nieskuteczny w przypadku transgraniczności działań fintech. Podejmowane są wysiłki na rzecz zwiększenia współpracy międzynarodowej w zakresie regulacji fintech, o czym świadczy rosnąca liczba umów dwustronnych między organami finansowymi na świecie, jak również ustanowienie wielozadaniowych lub transgranicznych piaskownic sandbox i biur innowacji.

This master thesis evaluates regulatory response to fintech activities in the banking sector,with a focus on the European Union. To accomplish this, I identified main risks from fintechactivities in the deposit, lending and payment functions, specifically big data analytics risks,increasing cyber and third-party dependency risks, and regulatory arbitrage. Then, I analyzedthe methods and approaches used by financial supervisors to better understand the nascent sectorand respond to emerging threats. Regulatory response takes the form of updates to existing legislationto clarify coverage and obligations to address new entities and incipient risks as wellas bespoke solutions such as innovation offices and regulatory sandboxes. These approachesappear to result in a rather fragmented oversight framework that may be ineffective for crossborderfintech activities. Efforts to increase international cooperation in fintech regulation areevinced by the increasing number of bilateral agreements between financial authorities acrossthe world as well as the establishment of multiagency or cross-border sandboxes and innovationhubs.