European regulatory private law and consumer protection in the insurance product market : an English law perspective

W artykule podjęto próbę analizy wpływu europejskiej regulacji prawa prywatnego (implementacji dyrektywy IDD do prawa krajowego państw członkowskich UE) na prawo prywatne umowy ubezpieczenia w Wielkiej Brytanii i Polsce. Mechanizm prawny dystrybucji produktów ubezpieczeniowych i ubezpieczeniowych produktów inwestycyjnych w ramach dyrektywy IDD jest porównywany z prywatnoprawnymi obowiązkami informacyjnymi stron umowy ubezpieczenia (w szczególności CIDRA 2012 i polski Kodeks cywilny). Ponadto przedstawiono ustalenia w kontekście trójstronnych relacji na rynku ubezpieczeniowym, podnosząc, że szczególna regulacja przypisania statusu agenta jest istotna dla lepszego zarządzania ryzykiem nieprawidłowego przepływu informacji i doradztwa pomiędzy zakładem ubezpieczeń a konsumentem, który stara się o zawarcie produktu ubezpieczeniowego (sec. 2 CIDRA 2012). Kolejne analizowane zagadnienie dotyczy harmonizacji prywatnoprawnych środków ochronnych (zarówno w prawie deliktowym, w tym equity, jak i kontraktowym) za naruszenie obowiązków regulacyjnych (conduct of business rules) pośredników ubezpieczeniowych należnych konsumentom (tj. źle przeprowadzonego testu wymagań i potrzeb – sec. 138D FSMA 2000). Na zakończenie sformułowano wnioski porównawcze dotyczące kluczowych kwestii w związku z polską implementacją dyrektywy IDD i jej poważnymi brakami w zakresie m.in nieuregulowania prywatnoprawnego skutku naruszenia przepisów dyrektywy IDD oraz niezwrócenia uwagi na możliwość krzyżowej harmonizacji obowiązków informacyjnych prawa prywatnego z obowiązkami informacyjno-doradczymi z dyrektywy IDD.

In the paper, the author makes an attempt to analyse the impact of the European regulatory private law (implementation of IDD directive into national laws of EU Member States) on private law of insurance contract in United Kingdom and Poland. The legal mechanism of distribution of insurance products and insurance investment products within the IDD Directive is compared with private law information duties of the parties to insurance contract (in particular CIDRA 2012 and Polish Civil Code). In addition to this, the author presents his findings in the setting of tripartite relationship on the insurance market where he argues that a specific regulation of attributing the status of an agent is important to better navigate the risk of incorrect flow of information and advice between an insurance undertaking and a consumer who seeks to take out an insurance product (CIDRA Section 2). Another issue which is being analysed by the author concerns harmonisation of private law remedies (both in tort law (including equity) and contract law) for contravention of regulatory duties (conduct of business rules) of insurance intermediaries owed to consumers (i.e. poorly carried out the demand and need test – s. 138 D FSMA 2000). At the end, the author draws some comparative conclusions on the key issues in connection with the Polish implementation of IDD and its serious shortcomings in regard to, inter alia, the lack of regulation of private law effect of contravention of the IDD provisions and no thoughts for cross harmonization of private law information duties with information and advisory duties of IDD.