The reform of the Polish pension over the period 1999-2014

Celem pracy było syntetyczne przedstawienie korekt i reform w polskim systemie emerytalnym, począwszy od wprowadzenia jego nowego mechanizmu w 1999 r. do 2014 r. Praca w pierwszej części opisuje główne założenia systemu wprowadzonego w 1999 r. oraz proces jego uchwalenia. Wprowadzał on do porządku prawnego istnienie systemu o zdefiniowanej składce, opartego na trzech filarach: zmodyfikowanym repartycyjnym, zarządzanym przez ZUS; kapitałowym, gdzie składka lokowana była na subkontach OFE oraz na dobrowolnych oszczędnościach, gromadzonych z pomocą np. pracowniczych programów emerytalnych. Następnie praca przybliża zmiany dokonane w systemie w ciągu kolejnych 15 lat. Najpierw niewielkie, dotyczące m.in emerytur wcześniejszych, które – według założeń z 1999 r. miały zostać po kilku latach zlikwidowane. Ostatecznie parlament przedłużał ich istnienie, finalnie wprowadzając w ich miejsce świadczenia pomostowe. Ostatni rozdział pracy poświęcono reformom z lat 2011 - 2014 ograniczających rolę „drugiego filara” w systemie (zredukowanie części składki przekazywanej do OFE, a następnie przeksięgowanie połowy ich wartości do ZUS) oraz wydłużenia wieku emerytalnego kobiet i mężczyzn. Pokrótce zostały opisane także skutki poszczególnych zmian, tak dla emerytów, jak i finansów państwa. Ponadto każdy rozdział zakończony jest zestawieniem opinii ekspertów na ich temat, co ma na celu ukazanie różnych podejść i punktów widzenia. Praca ta może posłużyć jako zwięzłe, acz naukowe źródło wiedzy na temat polskiego systemu emerytalnego i jego ewolucji na przestrzeni ostatnich kilkunastu lat.

The aim of the thesis is a synthetic presentation of corrections and reforms in the Polish pension system, beginning with the introduction of its new mechanism in 1999 up to 2014. The first part of the dissertation describes the main principles of the system introduced in 1999 and its adoption process. It established a defined contribution scheme which was based on three pillars: the first was a modified Pas-As-You-Go, run by the state-owned Social Insurance Institution (ZUS); the second was the capital one where the premium was invested on sub-accounts of Open Pension Fund (OFE); and the last based on voluntary savings, collected with the help of employee pension programmes, for instance. In the following part of the thesis, the changes made to the system over the next 15 years are highlighted. First, it deals with some minor changes concerning, among others early retirement, which – according to the principles of 1999 were to be liquidated after a few years. Yet, the parliament prolonged their existence, replacing them finally with bridging benefits. The last chapter of the paper are devoted to reforms in the years 2011 – 2014 limiting the role of the ‘second pillar’ in the pension system (reduction of the part of the contribution transferred to OFE and then relocating half of their value to ZUS) and extending the retirement age for women and men. Briefly described are the effects of each change both for pensioners as well as state finances. Additionally, each chapter ends with a summary in which the experts’ opinions are presented; which is to show various approaches and points of view. This thesis may serve as a concise, yet scholarly source of knowledge about the Polish pension system and its evolution over the last several years.