Frauds in financial market – activity of Amber Gold Company

Celem pracy jest prezentacja problemu oszustw finansowych w działalności gospodarczej przedsiębiorstw oraz klientów indywidualnych. W pierwszej części pracy przedstawiono ogólne aspekty nadużyć finansowych. Zwrócono także uwagę na różnice pomiędzy przestępstwem gospodarczym a oszustwem finansowym. Zaprezentowano najpopularniejszą klasyfikację oszustw finansowych opracowaną przez Association of Certyfied Fraud Examiners. Uwzględniono zarówno przyczyny, jak i skutki popełniania nadużyć. Omówiono rolę kontroli wewnętrznej oraz audytu: wewnętrznego i zewnętrznego w walce z nieprawidłowościami w przedsiębiorstwach. W pracy scharakteryzowano także zasady funkcjonowania piramid finansowych i parabanków. Podkreślono, że główną przyczyną korzystania z usług bankowości alternatywnej jest chęć osiągania ponadprzeciętnych zysków. W ostatniej części pracy podjęto analizę największego oszustwa finansowego dokonanego w ostatnich latach w Polsce, jakim było funkcjonowanie Amber Gold Sp. z o.o. Wskazano na błędy i zaniechania instytucji i organów państwowych, których interwencja mogła ograniczyć ekspansję spółki.

Purpose of this final work is to introduce issue of fraud in economic activity enterprises and individual clients. In first part of thesis are presented general aspects of financial issues. There are also emphasized main differences between financial crime and fraud. The next issue concerns about the most popular classification of fraud prepared by Association of Certified Fraud Examiners. Also there are presented reasons and effects of fraud. Next main problem is inside control and audit, divided into interior and exterior audit. It shows how audit works in fight against enterprise misstatement. In second part there is characteristic of functioning scheme pyramids and shadow banking. Major cause of using alternative banking it is trend to achieve unusual incomes in short time. Last part of this work is analyze of the biggest fraud committed in Poland in last decade. Strictly it is about Amber Gold Company. There are pointed mistakes and failures of government institution. At the end there is emphasis that the government was able to prevent expansion of Amber Gold in Poland.