Modeling of stock indices using stock portfolios

Praca zawiera opis poszukiwan portfeli akcji, dla których mozna przewidywac, ze ich wartoscw niedalekiej przyszłosci zmieniac sie bedzie w sposób zblizony do indeksu giełdowego. Badaniaprzeprowadzono przy uzyciu notowan warszawskiej giełdy. Kryterium stosowane jakowyznacznik podobienstwa wahan to suma kwadratów odchylen portfela od indeksu. Wybranezostały grupy akcji, które w przeszłosci wykazywały sie dobrym przyblizaniem WIG-u.Nastepnie sprawdzano, czy w okresie nastepujacym bezposrednio po okresie dobrego dopasowaniarówniez wykazywały podobne własnosci.

This paper contains the description of searching stock portfolios, which value in the nearfuture can change similar to stock index. Research was made using stock quotes from TheWarsaw Stock Exchange. The criterion used as the determinant of similarity of fluctuationwas the sum of squares of deviation of portfolios and index. The groups of stocks which showedgood aproximation in the past were chosen. Then they were tested for the same propertiesin the period of time coming after the period of good aproximation.