"Buy now, pay later" - qualification and legal framework of the deferred payment services

Praca stanowi próbę przedstawienia wieloaspektowej analizy tzw. odroczonych płatności, określanych też w aktualnej praktyce rynkowej jako BNPL („Buy now, pay later”). W pierwszej kolejności, w opracowaniu zawarto ogólny opis tego czym jest BNPL oraz jakie są okoliczności biznesowe i ekonomiczne potrzebne dla faktycznego uchwycenia problematyki tego rodzaju usług.W dalszej kolejności, trzeci rozdział zawiera zarys metodologii kwalifikacji BNPL na gruncie cywilistycznym, aby następnie przedstawić ogólne cechy BNPL związane z wykazywaną przezeń funkcją kredytową oraz nakreślona została problematyka związana z przyporządkowaniem jej do istniejących instytucji. Następne podrozdziały skupiają się szczegółowo na porównaniu funkcjonujących w praktyce rozwiązań BNPL z instytucjami takimi jak pożyczka, kredyt, sprzedaż na raty, komis oraz faktoring. W powyższym rozdziale zostały także szeroko poruszone szczegółowe aspekty związane z regulacją kredytu konsumenckiego, jej wpływ na funkcjonowanie BNPL oraz nadchodzące istotne dla BNPL zmiany prawne w tym zakresie. W szczególności zostały w tym zakresie omówione aspekty umów powiązanych, w tym kredytu wiązanego oraz szczegółowe aspekty związane z zakresem przedmiotowym reżimu kredytów konsumenckich oraz wyłączenia jego zastosowania.Ostatni rozdział został poświęcony potencjalnej kwalifikacji BNPL na gruncie przepisów regulujących świadczenie usług płatniczych. W rozdziale tym szczegółowo zostały opisane aspekty związane z wydawaniem instrumentów płatniczych, dokonywaniem transakcji płatniczych za ich pomocą, a także omówiona została kwalifikacja BNPL pod kątem kredytu płatniczego.

The paper attempts to present a multifaceted analysis of so-called deferred payments, also referred to in the present market practice as BNPL ('Buy now, pay later'). Firstly, the paper provides a general description of what BNPL is and what business and economic circumstances are needed to really grasp the issue of this type of service.This is followed by the third chapter, which outlines the methodology for qualifying BNPL on civil law grounds, before presenting the general characteristics of BNPL related to the credit function it exhibits and outlining the problems associated with mapping it to existing institutions. The following subsections focus in detail on the comparison of BNPL solutions functioning in practice with institutions such as loan, credit, instalment sale, commission and factoring. The above chapter also deals extensively with detailed aspects of the regulation of consumer credit, its impact on the functioning of BNPL and the upcoming relevant legal developments for BNPL in this area. In particular, aspects of linked contracts, including bundled credit, and specific aspects related to the material scope of the consumer credit regime and exclusions to its application have been discussed in this respect.The last chapter was devoted to the potential qualification of BNPL under the payment services legislation. The chapter details aspects related to the issuance of payment instruments, the execution of payment transactions through them, and discusses the qualification of BNPL in terms of payment credit.