Simple view
Full metadata view
Authors
Statistics
Uśmiech zmienności w modelu Blacka-Scholesa
The Volatility Smile in the Black-Scholes Model
zmienność, zmienność historyczna, zmienność implikowana, uśmiech zmienności, model Blacka-Scholesa, opcje europejskie
volatility, historical volatility, implied volatility, volatility smile, Black-Scholes Model, European options
Uśmiech zmienności, będący wykresem obrazującym relację pomiędzy zmiennością implikowaną a ceną wykonania opcji europejskich jest zjawiskiem występującym wbrew założeniom modelu Blacka-Scholesa. W niniejszej pracy został omówiony parametr zmienności instrumentów bazowych oraz metody jego estymacji. Przedstawione zostały podstawowe zagadnienia związane z modelem Blacka-Scholesa, a także pojęcia dotyczące zmienności historycznej i implikowanej. Finalnie omówione zostały przykłady uśmiechu zmienności w zależności od rodzaju instrumentu bazowego.
The Volatility Smile is a pattern of implied volatility for a series of options plotted against strike prices. It is a distinctive phenomenon because it is not predicted by the Black-Scholes model. The thesis contains assumptions of the Black-Scholes model, conception of volatility and historical and implied methods of estimating volatility. Then, the idea of volatility smile is introduced. At the end, different shapes of a plot of a volatility smile depending on the type of the underlying asset are depicted and interpreted.
| dc.abstract.en | The Volatility Smile is a pattern of implied volatility for a series of options plotted against strike prices. It is a distinctive phenomenon because it is not predicted by the Black-Scholes model. The thesis contains assumptions of the Black-Scholes model, conception of volatility and historical and implied methods of estimating volatility. Then, the idea of volatility smile is introduced. At the end, different shapes of a plot of a volatility smile depending on the type of the underlying asset are depicted and interpreted. | pl |
| dc.abstract.pl | Uśmiech zmienności, będący wykresem obrazującym relację pomiędzy zmiennością implikowaną a ceną wykonania opcji europejskich jest zjawiskiem występującym wbrew założeniom modelu Blacka-Scholesa. W niniejszej pracy został omówiony parametr zmienności instrumentów bazowych oraz metody jego estymacji. Przedstawione zostały podstawowe zagadnienia związane z modelem Blacka-Scholesa, a także pojęcia dotyczące zmienności historycznej i implikowanej. Finalnie omówione zostały przykłady uśmiechu zmienności w zależności od rodzaju instrumentu bazowego. | pl |
| dc.affiliation | Wydział Matematyki i Informatyki | pl |
| dc.area | obszar nauk ścisłych | pl |
| dc.contributor.advisor | Kobak, Piotr - 128940 | pl |
| dc.contributor.author | Więcek, Małgorzata | pl |
| dc.contributor.departmentbycode | UJK/WMI2 | pl |
| dc.contributor.reviewer | Kobak, Piotr - 128940 | pl |
| dc.contributor.reviewer | Wolak, Robert - 132719 | pl |
| dc.date.accessioned | 2020-07-27T07:41:01Z | |
| dc.date.available | 2020-07-27T07:41:01Z | |
| dc.date.submitted | 2017-07-07 | pl |
| dc.fieldofstudy | matematyka w ekonomii | pl |
| dc.identifier.apd | diploma-115212-194576 | pl |
| dc.identifier.project | APD / O | pl |
| dc.identifier.uri | https://ruj.uj.edu.pl/xmlui/handle/item/220569 | |
| dc.language | pol | pl |
| dc.source.integrator | false | |
| dc.subject.en | volatility, historical volatility, implied volatility, volatility smile, Black-Scholes Model, European options | pl |
| dc.subject.pl | zmienność, zmienność historyczna, zmienność implikowana, uśmiech zmienności, model Blacka-Scholesa, opcje europejskie | pl |
| dc.title | Uśmiech zmienności w modelu Blacka-Scholesa | pl |
| dc.title.alternative | The Volatility Smile in the Black-Scholes Model | pl |
| dc.type | licenciate | pl |
| dspace.entity.type | Publication |