The application of the Greeks in estimating the change of option's price

Odkąd zaczęto handlować instrumentami finansowymi, pojawiały się pytania o jak najlepsze zabezpieczenie przed ryzykiem związanym z tą inwestycją. Współczynniki greckie mogą być wykorzystane do osłony przed stratą w przypadku posiadania pozycji w opcjach. Praca rozpoczyna się wstępem teoretycznym, by poprzez przykład oraz definicje podstawowych współczynników, zakończyć symulacją ścieżki ceny akcji oraz na jej podstawie przedstawić konstrukcję przykładowego portfela inwestycyjnego, w oparciu o deltę.

Since the beginning of existence of financial instruments, there has been an uncertainty regarding the hedge of risk for such investment. The Greeks are vital when it comes to securing the position in options. The thesis starts with theoretical introduction, then through example and definitions of basic coefficients it ends with the simulation of stock's price process and based on which the exemplary construction of portfolio using delta.