Jagiellonian University Repository
Optymalizacja portfela inwestycyjnego przy ograniczeniach kwantylowych
Communities & Collections
pcg.skipToMenu
Optymalizacja portfela inwestycyjnego przy ograniczeniach kwantylowych
Bibliographic description
| title: | Optymalizacja portfela inwestycyjnego przy ograniczeniach kwantylowych |
| alternative title: |
Optimization of the investment portfolio at the quantile restrictions. |
| author: | Wójcik Kamila |
| reviewer: | Zawisza Dariusz  , Karaś Marek
|
| advisor: | Zawisza Dariusz
|
| date of submittion : | 2014-09-26 |
| language: | Polish |
| abstract in Polish: | W pracy rozważamy optymalny portfel inwestora z uwzględnieniem w pierwszej kolejności miary Value at Risk, a następnie jej lepszej alternatywy czyli Expected Shortfall. Analiza została przeprowadzona w czasie ciągłym, przy założeniach modelu Blacka-Sholesa, dla wielu aktywów, gdzie współczynniki definiujące portfel są zależne od czasu. W efekcie poczynionych rozważań okazało się, że optymalny portfel inwestora przy ograniczeniach kwantylowych jest średnią ważoną pewnej ilości obligacji i portfela Mertona. |
| abstract in English: | In this paper we consider the optimal investment portfolio taking into account Value at Risk measure, then its better alternatives - Expected Shortfall. The analysis was carried out in continuous time, under the assumptions of the Black-Sholes, a multi-asset, where the coefficients defining the portfolio are time dependent. In effect, it turned out that the optimal investment portfolio at the quantile restrictions is a weighted average of a some number of bonds and Merton's portfolio. |
| keywords in Polish: | portfel inwestycyjny, optymalizacja, value at risk, expected shortfall |
| keywords in English: | investment portfolio, optimization, value at risk , expected shortfall |
| affiliation: | Wydział Matematyki i Informatyki |
| type: | master work |
Files in this item
| Files | Size | Format | View |
|---|---|---|---|
|
There are no files associated with this item. |
|||
This item appears in the following Collection(s)
Projekt „Repozytorium otwartego dostępu do dorobku naukowego i dydaktycznego UJ” współfinansowany w ramach poddziałania 2.3.1 „Cyfrowe udostępnianie zasobów nauki” Programu Operacyjnego Polska Cyfrowa z Europejskiego Funduszu Rozwoju Regionalnego i budżetu państwa na podstawie umowy o dofinansowanie nr POPC.02.03.01-00-0030/17-00
