"Cash flow versus financial condition on the basis of P.P.U.H.”AKPIL”

Sprawozdanie z przepływów środków pieniężnych dostarcza cennych informacji na temat kondycji finansowej przedsiębiorstw. Z cash flow bezpośrednio wiążą się pojęcia zyskowności i wypłacalności, które jak się okazuje nie zawsze idą ze sobą w parze. Zdarza się, że firmy osiągające wysokie zyski nie są w stanie terminowo regulować swoich zobowiązań i odwrotnie. Praca prezentuje podstawową problematykę związaną z płynnością finansową i rachunkiem przepływów pieniężnych. Zostały omówione poszczególne pozycje cash flow w celu przybliżenia i objaśnienia terminologii zawartej w sprawozdaniu. Przedstawiono również metody i sposoby analizy sprawozdania z przepływów pieniężnych. Ukazano różnice między nimi oraz informacje jakie można otrzymać przy zastosowaniu poszczególnych metod. Zaprezentowano korzyści wynikające z dokonywania omawianych analiz. Dodatkowo w końcowym etapie pracy podjęto próbę przeprowadzenia analizy sprawozdania z przepływów środków pieniężnych na przykładzie Przedsiębiorstwa Produkcyjni Usługowo Handlowego „AKPIL” z siedzibą w Pilźnie. W analizowanym okresie uwzględniono lata 2009-2011 oraz przedstawiono wnioski wynikające z przeprowadzonego badania.

Report from the cash flow provides with valuable information on the financial condition of enterprises. Terms profitability and solvability are directly connected with cash flow, as it turns out that they always come together. It happens so that the companies achieving high profits are not able to pay their liabilities on time and the other way round. This paper presents the basic issue connected with financial liquidity and cash flow. The particular positions of cash flow were discussed in order to define the terminology included in report. The methods of analysis of the cash flow report were also presented. The differences between them and information that can be achieved with the use of particular methods were presented. The benefits from conducting the discussed analyses were also indicated. What is more, on the final stage of this paper, an attempt was made to conduct analysis of cash flow report on the basis of Manufacturing, Trade and Service Company “AKPIL” with the registered office in Pilzno. The years 2009-2011 were taken into consideration in the analysed period and the conclusions from the conducted research were presented.