Optymalizacja portfela inwestycyjnego przy ograniczeniach kwantylowych

master
dc.abstract.enIn this paper we consider the optimal investment portfolio taking into account Value at Risk measure, then its better alternatives - Expected Shortfall. The analysis was carried out in continuous time, under the assumptions of the Black-Sholes, a multi-asset, where the coefficients defining the portfolio are time dependent. In effect, it turned out that the optimal investment portfolio at the quantile restrictions is a weighted average of a some number of bonds and Merton's portfolio.pl
dc.abstract.plW pracy rozważamy optymalny portfel inwestora z uwzględnieniem w pierwszej kolejności miary Value at Risk, a następnie jej lepszej alternatywy czyli Expected Shortfall. Analiza została przeprowadzona w czasie ciągłym, przy założeniach modelu Blacka-Sholesa, dla wielu aktywów, gdzie współczynniki definiujące portfel są zależne od czasu. W efekcie poczynionych rozważań okazało się, że optymalny portfel inwestora przy ograniczeniach kwantylowych jest średnią ważoną pewnej ilości obligacji i portfela Mertona.pl
dc.affiliationWydział Matematyki i Informatykipl
dc.areaobszar nauk ścisłychpl
dc.contributor.advisorZawisza, Dariusz - 147964 pl
dc.contributor.authorWójcik, Kamilapl
dc.contributor.departmentbycodeUJK/WMI2pl
dc.contributor.reviewerZawisza, Dariusz - 147964 pl
dc.contributor.reviewerKaraś, Marek - 128653 pl
dc.date.accessioned2020-07-25T04:03:26Z
dc.date.available2020-07-25T04:03:26Z
dc.date.submitted2014-09-26pl
dc.fieldofstudymatematyka finansowapl
dc.identifier.apddiploma-90372-113697pl
dc.identifier.projectAPD / Opl
dc.identifier.urihttps://ruj.uj.edu.pl/xmlui/handle/item/198642
dc.languagepolpl
dc.subject.eninvestment portfolio, optimization, value at risk , expected shortfallpl
dc.subject.plportfel inwestycyjny, optymalizacja, value at risk, expected shortfallpl
dc.titleOptymalizacja portfela inwestycyjnego przy ograniczeniach kwantylowychpl
dc.title.alternativeOptimization of the investment portfolio at the quantile restrictions.pl
dc.typemasterpl
dspace.entity.typePublication
dc.abstract.enpl
In this paper we consider the optimal investment portfolio taking into account Value at Risk measure, then its better alternatives - Expected Shortfall. The analysis was carried out in continuous time, under the assumptions of the Black-Sholes, a multi-asset, where the coefficients defining the portfolio are time dependent. In effect, it turned out that the optimal investment portfolio at the quantile restrictions is a weighted average of a some number of bonds and Merton's portfolio.
dc.abstract.plpl
W pracy rozważamy optymalny portfel inwestora z uwzględnieniem w pierwszej kolejności miary Value at Risk, a następnie jej lepszej alternatywy czyli Expected Shortfall. Analiza została przeprowadzona w czasie ciągłym, przy założeniach modelu Blacka-Sholesa, dla wielu aktywów, gdzie współczynniki definiujące portfel są zależne od czasu. W efekcie poczynionych rozważań okazało się, że optymalny portfel inwestora przy ograniczeniach kwantylowych jest średnią ważoną pewnej ilości obligacji i portfela Mertona.
dc.affiliationpl
Wydział Matematyki i Informatyki
dc.areapl
obszar nauk ścisłych
dc.contributor.advisorpl
Zawisza, Dariusz - 147964
dc.contributor.authorpl
Wójcik, Kamila
dc.contributor.departmentbycodepl
UJK/WMI2
dc.contributor.reviewerpl
Zawisza, Dariusz - 147964
dc.contributor.reviewerpl
Karaś, Marek - 128653
dc.date.accessioned
2020-07-25T04:03:26Z
dc.date.available
2020-07-25T04:03:26Z
dc.date.submittedpl
2014-09-26
dc.fieldofstudypl
matematyka finansowa
dc.identifier.apdpl
diploma-90372-113697
dc.identifier.projectpl
APD / O
dc.identifier.uri
https://ruj.uj.edu.pl/xmlui/handle/item/198642
dc.languagepl
pol
dc.subject.enpl
investment portfolio, optimization, value at risk , expected shortfall
dc.subject.plpl
portfel inwestycyjny, optymalizacja, value at risk, expected shortfall
dc.titlepl
Optymalizacja portfela inwestycyjnego przy ograniczeniach kwantylowych
dc.title.alternativepl
Optimization of the investment portfolio at the quantile restrictions.
dc.typepl
master
dspace.entity.type
Publication

* The migration of download and view statistics prior to the date of April 8, 2024 is in progress.

Views
16
Views per month
Views per city
Krakow
3
Warsaw
3
Wroclaw
2
Des Moines
1
Dublin
1
Lublin
1
Sofia
1

No access

No Thumbnail Available